نسبت اسید به تست چقدر است؟
نسبت تست اسید که معمولاً به عنوان نسبت سریع شناخته می شود، از داده های ترازنامه یک شرکت برای نشان دادن اینکه آیا ابزاری برای پوشش بدهی های کوتاه مدت خود دارد یا خیر استفاده می کند. به طور کلی، نسبت 1.0 یا بیشتر نشان می دهد که یک شرکت می تواند تعهدات کوتاه مدت خود را پرداخت کند، در حالی که نسبت کمتر از 1.0 نشان می دهد که ممکن است برای پرداخت آنها مشکل داشته باشد.
نکته های کلیدی
- آزمون اسید یا نسبت سریع، کوتاه‌مدت‌ترین دارایی‌های یک شرکت را با کوتاه‌مدت‌ترین بدهی‌های آن مقایسه می‌کند تا ببیند آیا وجه نقد کافی برای پرداخت بدهی‌های فوری خود، مانند بدهی کوتاه‌مدت، دارد یا خیر.
- نسبت اسید-آزمایش دارایی‌های جاری را که تصفیه سریع آن دشوار است، مانند موجودی، نادیده می‌گیرد.
- نسبت آزمون اسید ممکن است تصویر قابل اعتمادی از وضعیت مالی یک شرکت ارائه نکند، اگر شرکت حساب های دریافتنی داشته باشد که جمع آوری آنها بیشتر از حد معمول طول می کشد یا بدهی های جاری سررسید هستند اما نیازی به پرداخت فوری ندارند.
درک نسبت اسید به تست
در شرایط خاص، تحلیلگران ترجیح می‌دهند از نسبت تست اسید به جای نسبت فعلی (که به عنوان نسبت سرمایه در گردش نیز شناخته می‌شود) استفاده کنند، زیرا روش آزمایش اسید دارایی‌هایی مانند موجودی‌ها را نادیده می‌گیرد، که ممکن است انحلال سریع آن دشوار باشد. بنابراین نسبت اسید به تست یک معیار محافظه کارانه تر است.شرکت هایی با نسبت تست اسید کمتر از 1.0 دارایی های نقدی کافی برای پرداخت بدهی های جاری خود ندارند و باید با احتیاط رفتار کنند. اگر نسبت تست اسید بسیار کمتر از نسبت فعلی باشد، دارایی های جاری شرکت به شدت به موجودی کالا وابسته است.با این حال، این نشانه بدی در همه موارد نیست، زیرا برخی از مدل‌های تجاری ذاتاً به موجودی کالا وابسته هستند.
به عنوان مثال، فروشگاه‌های خرده‌فروشی ممکن است نسبت تست اسید بسیار پایینی داشته باشند بدون اینکه لزوماً در خطر باشند. محدوده قابل قبول برای نسبت تست اسید در صنایع مختلف متفاوت خواهد بود، و متوجه خواهید شد که مقایسه ها هنگام تجزیه و تحلیل شرکت های همتا در همان صنعت با یکدیگر بسیار معنادار است.برای اکثر صنایع، نسبت تست اسید باید از 1.0 تجاوز کند. از سوی دیگر، نسبت بالا همیشه خوب نیست. این می تواند نشان دهد که وجه نقد انباشته شده و بیکار است به جای اینکه مجدداً سرمایه گذاری شود، به سهامداران بازگردانده شود، یا در موارد دیگر مورد استفاده مولد قرار گیرد.برخی از شرکت‌های فناوری جریان‌های نقدی هنگفتی تولید می‌کنند و بر این اساس نسبت‌های تست اسید به 7 یا 8 می‌رسند. در حالی که این مطمئناً بهتر از جایگزین است، این شرکت‌ها انتقاد سرمایه‌گذاران فعال را برانگیخته‌اند که ترجیح می‌دهند سهامداران بخشی از سود را دریافت کنند.
محاسبه نسبت اسید به تست
شمارنده نسبت تست اسید را می توان به روش های مختلفی تعریف کرد، اما توجه اولیه باید به دست آوردن دید واقع بینانه از دارایی های نقدی شرکت باشد. وجه نقد و معادل های نقدی، و همچنین سرمایه گذاری های کوتاه مدت، مانند اوراق بهادار قابل فروش، قطعاً باید شامل شوند.حساب های دریافتنی به طور کلی شامل می شود، اما این برای هر صنعتی مناسب نیست. به عنوان مثال، در صنعت ساخت و ساز، حساب های دریافتنی ممکن است زمان بیشتری نسبت به روش استاندارد در سایر صنایع برای بازیابی نیاز داشته باشد، بنابراین گنجاندن آن می تواند موقعیت مالی شرکت را بسیار امن تر از آنچه در واقعیت است به نظر برساند.
فرمول این است:
تست اسید
=
پول نقد
+
اوراق بهادار قابل بازار
+
A/R
بدهی های جاری
کجا:
A/R
=
حساب های دریافتنی
را
تست اسید=
بدهی های جاری
پول نقد + اوراق بهادار قابل فروش + A/R
را
کجا:
A/R=حسابهای دریافتنی
را
روش دیگر برای محاسبه شمارنده این است که تمام دارایی های جاری را بردارید و دارایی های غیر نقدی را کم کنید. مهمتر از همه، موجودی باید کم شود، در نظر داشته باشید که این امر به دلیل مقدار موجودی که حمل می کنند، تصویر را برای مشاغل خرده فروشی منحرف می کند. سایر عناصری که در ترازنامه به‌عنوان دارایی ظاهر می‌شوند، در صورتی که نتوانند برای پوشش بدهی‌ها در کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار گیرند، مانند پیش‌پرداخت‌ها، پیش‌پرداخت‌ها و دارایی‌های مالیات معوق، باید کم شوند.مخرج نسبت باید شامل کلیه بدهی های جاری، بدهی ها و تعهدات سررسید ظرف یک سال باشد. توجه به این نکته مهم است که زمان در نسبت تست اسید به حساب نمی آید. اگر حسابهای پرداختنی یک شرکت تقریبا سررسید باشد، اما مطالبات آن برای ماه‌ها وارد نشود، ممکن است وضعیتی بسیار متزلزل‌تر از آن چیزی باشد که نسبت آن نشان می‌دهد. برعکس آن نیز می تواند صادق باشد.
شایعه شده است که اصطلاح "آزمایش اسید" از آزمایش فلزات گرانبها مانند طلا با اسید برای اطمینان از واقعی بودن آن نشات گرفته است.مثال نسبت اسید به تست نسبت تست اسید یک شرکت را می توان با استفاده از ترازنامه آن محاسبه کرد. در زیر نسخه اختصاری ترازنامه Apple Inc. (AAPL) در تاریخ 27 ژانویه 2022 آمده است که اجزای دارایی های جاری و بدهی های جاری شرکت را نشان می دهد (همه ارقام به میلیون دلار):
وجه نقد و معادل 37119
اوراق بهادار قابل فروش کوتاه مدت 26795
حساب های دریافتنی 30213
موجودی 5,876
مطالبات غیرتجاری فروشنده 35040
سایر دارایی های جاری 18,112
کل دارایی های جاری 153154
حساب های پرداختنی 74362
سایر بدهی های جاری 49,167
درآمد معوق 7876
اوراق تجاری 5000
بدهی مدت دار 11169
کل بدهی های جاری 147574
برای به دست آوردن دارایی های جاری نقدی شرکت، اضافه کنید:
وجوه نقد و معادل آن
اوراق بهادار کوتاه مدت قابل فروش
حساب های دریافتنی
مطالبات غیرتجاری فروشنده
برای دریافت بدهی های جاری، اضافه کنید:
حساب های پرداختنی
سایر بدهی های جاری
سپس دارایی‌های نقدی جاری را بر بدهی‌های جاری تقسیم کنید تا نسبت اسید به آزمون محاسبه شود. محاسبه به این صورت خواهد بود:
ATR اپل = (37119 دلار + 26795 + 30213 + 35040) / (74632 + 49167 دلار) = 1.05
همه این نسبت را یکسان محاسبه نمی کنند. هیچ روش واحد و سخت و سریعی برای تعیین نسبت تست اسید یک شرکت وجود ندارد. برخی از تحلیلگران ممکن است سایر اقلام خط ترازنامه را که در این مثال گنجانده نشده اند، وارد کنند، و برخی دیگر ممکن است موارد استفاده شده در اینجا را حذف کنند. بنابراین، مهم است که قبل از استفاده از معیارهای ارائه شده به شما، درک کنید که چگونه ارائه دهندگان داده به نتایج خود می رسند.
تفاوت بین نسبت جریان و نسبت تست اسید چیست؟
هر دو نسبت فعلی، که به عنوان نسبت سرمایه در گردش نیز شناخته می‌شود، و نسبت آزمون اسید، توانایی کوتاه‌مدت یک شرکت را برای تولید وجه نقد کافی برای پرداخت همه بدهی‌ها در صورت سررسید یک‌باره اندازه‌گیری می‌کنند. با این حال، نسبت تست اسید محافظه‌کارانه‌تر از نسبت فعلی در نظر گرفته می‌شود، زیرا محاسبات آن مواردی مانند موجودی را نادیده می‌گیرد، که ممکن است تسویه سریع آن دشوار باشد. تفاوت کلیدی دیگر این است که نسبت تست اسید فقط شامل دارایی هایی می شود که می توانند ظرف 90 روز یا کمتر به پول نقد تبدیل شوند، در حالی که نسبت فعلی شامل آنهایی است که می توانند ظرف یک سال به وجه نقد تبدیل شوند.
نسبت تست اسید به شما چه می گوید؟
تست اسید یا نسبت سریع، نشان می دهد که آیا یک شرکت پول نقد کافی برای پرداخت بدهی های فوری خود، مانند بدهی کوتاه مدت، دارد یا می تواند دریافت کند. برای اکثر صنایع، نسبت تست اسید باید از 1.0 تجاوز کند. اگر کمتر از 1.0 باشد، شرکت ها دارایی های نقدی کافی برای پرداخت بدهی های جاری خود ندارند و باید با احتیاط رفتار کنند. اگر نسبت تست اسید بسیار کمتر از نسبت فعلی باشد، به این معنی است که دارایی های جاری شرکت به شدت به موجودی وابسته است.
از سوی دیگر، یک نسبت بسیار بالا می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که وجه نقد انباشته به جای اینکه دوباره سرمایه‌گذاری شود، به سهامداران بازگردانده شود، یا در موارد دیگر برای استفاده مولد استفاده شود، بیکار مانده است.چگونه نسبت اسید به تست را محاسبه می کنید؟برای محاسبه نسبت تست اسید یک شرکت، وجه نقد جاری، اوراق بهادار قابل فروش و کل حساب های دریافتنی شرکت را بر بدهی های جاری آن تقسیم کنید. این اطلاعات را می توان در ترازنامه شرکت یافت.