انتخاب نامطلوب چیست؟

انتخاب نامطلوب به موقعیتی اشاره دارد که در آن فروشندگان اطلاعاتی دارند که خریداران ندارند یا برعکس. سپس می توان از این اطلاعات نامتقارن بهره برداری کرد.اطلاعات نامتقارن که شکست اطلاعات نیز نامیده می‌شود، زمانی اتفاق می‌افتد که یکی از طرفین معامله نسبت به دیگری دانش مادی بیشتری داشته باشد، معمولاً در مورد کیفیت محصول. اطلاعات متقارن زمانی است که هر دو طرف از دانش یکسانی برخوردار باشند. معمولاً طرف آگاهتر فروشنده است.در مورد بیمه، انتخاب نامطلوب تمایل افرادی است که در مشاغل خطرناک یا سبک زندگی پرخطر به خرید محصولاتی مانند بیمه عمر مشغولند. در این موارد این خریدار است که در واقع دانش بیشتری دارد. برای مبارزه با انتخاب نامطلوب، شرکت های بیمه با محدود کردن پوشش یا افزایش حق بیمه، قرار گرفتن در معرض خسارت های بزرگ را کاهش می دهند.

نکات کلیدی

• انتخاب نامطلوب زمانی است که فروش اندگان اطلاعاتی را در اختیار دارند که خریداران در اختیار ندارند، یا برعکس، در مورد برخی از جنبه های کیفیت محصول.
• این تمایل افرادی است که مشاغل خطرناک یا سبک زندگی پرخطر دارند به خرید بیمه عمر یا ناتوانی در جایی که شانس بیشتری برای دریافت آن دارند.
• یک فروشنده همچنین ممکن است اطلاعات بهتری نسبت به خریدار در مورد محصولات و خدمات ارائه شده داشته باشد و خریدار را در یک معامله در مضیقه قرار دهد.
• انتخاب نامطلوب اغلب در بازارهای خودروهای دست دوم یا بیمه دیده می شود.

درک انتخاب نامطلوب

انتخاب نامطلوب زمانی اتفاق می‌افتد که یکی از طرفین در مذاکره اطلاعات مرتبطی داشته باشد که طرف دیگر فاقد آن است. عدم تقارن اطلاعات اغلب منجر به تصمیم‌گیری‌های ضعیف می‌شود، مانند انتخاب برای انجام تجارت بیشتر با بخش‌های بازار با سود کمتر یا ریسک‌تر.در مورد بیمه، اجتناب از انتخاب نامطلوب مستلزم شناسایی گروه هایی از افراد در معرض خطر بیشتر از جمعیت عمومی و دریافت پول بیشتر از آنها است. به عنوان مثال، شرکت های بیمه عمر هنگام ارزیابی اینکه آیا باید بیمه نامه ای به متقاضی بدهند و چه حق بیمه ای را باید دریافت کنند، از طریق پذیره نویسی اقدام می کنند.

بیمه‌گران معمولاً قد، وزن، سلامت فعلی، سابقه پزشکی، سابقه خانوادگی، شغل، سرگرمی‌ها، سوابق رانندگی و خطرات سبک زندگی متقاضی مانند سیگار کشیدن را ارزیابی می‌کنند. همه این مسائل بر سلامت متقاضی و پتانسیل شرکت برای پرداخت خسارت تأثیر می گذارد. سپس شرکت بیمه تعیین می کند که آیا به متقاضی بیمه نامه بدهد و چه حق بیمه ای را برای پذیرش آن ریسک دریافت کند.

پیامدهای انتخاب نامطلوب

ممکن است یک فروشنده اطلاعات بهتری نسبت به خریدار در مورد محصولات و خدمات ارائه شده داشته باشد و این امر خریدار را در معامله در مضیقه قرار می دهد. به عنوان مثال، مدیران یک شرکت زمانی که بدانند قیمت سهام در مقایسه با ارزش واقعی بیش از حد ارزش گذاری شده است، ممکن است با تمایل بیشتری سهام منتشر کنند. خریداران ممکن است در نهایت سهام با ارزش بیش از حد را بخرند و پول خود را از دست بدهند. در بازار خودروهای دست دوم، فروشنده ممکن است از نقص خودرو اطلاع داشته باشد و بدون افشای موضوع از خریدار هزینه بیشتری بپردازد.

پیامد کلی انتخاب نامطلوب این است که هزینه‌ها را افزایش می‌دهد زیرا مصرف‌کنندگان اطلاعاتی که توسط فروشندگان یا تولیدکنندگان نگهداری می‌شوند را ندارند و باعث ایجاد عدم تقارن در بازار می‌شود. این همچنین می تواند مصرف را کاهش دهد زیرا خریداران ممکن است نسبت به کیفیت محصولاتی که برای فروش ارائه می شوند محتاط باشند. یا ممکن است مصرف‌کنندگان خاصی را که به اطلاعاتی که می‌تواند آنها را به تصمیم‌گیری بهتر برای خرید سوق دهد، دسترسی ندارند یا توانایی مالی ندارند، حذف کند.

یکی از تأثیرات غیرمستقیم این امر تأثیر منفی بر سلامت و رفاه مصرف کنندگان است. اگر به دلیل نداشتن اطلاعات خوب، محصول معیوب یا داروی خطرناکی را خریداری می کنید، مصرف این محصولات می تواند باعث آسیب فیزیکی شود. به طور مشابه، با خودداری از خرید برخی از محصولات مراقبت های بهداشتی، مانند داروها یا واکسن ها، مصرف کنندگان ممکن است به اشتباه یک مداخله ایمن را بسیار خطرناک ارزیابی کنند.

انتخاب نامناسب در بیمه

به دلیل انتخاب نامطلوب، بیمه‌گران متوجه می‌شوند که افراد پرخطر تمایل بیشتری به پرداخت و پرداخت حق بیمه بیشتر برای بیمه‌نامه دارند. اگر شرکت حق بیمه متوسطی را برای بیمه دریافت کند اما فقط مصرف کنندگان با ریسک بالا ثبت نام کنند، شرکت با پرداخت بیشتر در مزایا یا خسارت ضرر مالی می کند.با افزایش حق بیمه برای بیمه شدگان پرخطر، شرکت پول بیشتری برای پرداخت آن مزایا دارد. به عنوان مثال، یک شرکت بیمه عمر برای رانندگان خودروهای مسابقه ای حق بیمه بالاتری دریافت می کند. یک شرکت بیمه خودرو برای مشتریانی که در مناطق با جرم زیاد زندگی می کنند هزینه بیشتری دریافت می کند. یک شرکت بیمه درمانی برای مشتریان سیگاری حق بیمه بیشتری دریافت می کند.

در مقابل، مشتریانی که رفتارهای پرخطر انجام نمی دهند، به دلیل افزایش هزینه های بیمه نامه، کمتر برای بیمه پرداخت می کنند.نمونه بارز انتخاب نامطلوب در مورد پوشش بیمه عمر یا سلامت، سیگاری است که به عنوان یک فرد غیرسیگاری با موفقیت موفق به دریافت پوشش بیمه می شود. سیگار یک عامل خطر کلیدی شناسایی شده برای بیمه عمر یا بیمه سلامت است، بنابراین یک فرد سیگاری باید حق بیمه بیشتری بپردازد تا سطح پوشش یکسانی را با افراد غیرسیگاری دریافت کند. متقاضی با پنهان کردن انتخاب رفتاری خود برای سیگار کشیدن، شرکت بیمه را به سمت تصمیم گیری در مورد هزینه های پوشش یا حق بیمه سوق می دهد که برای مدیریت ریسک مالی شرکت بیمه نامطلوب است.

نمونه دیگری از انتخاب نامطلوب در مورد بیمه خودرو، وضعیتی است که متقاضی پوشش بیمه ای را بر اساس ارائه آدرس محل سکونت در منطقه ای با نرخ جرم بسیار پایین دریافت می کند، در حالی که متقاضی واقعاً در منطقه ای با نرخ جرم بسیار بالا زندگی می کند. . بدیهی است که خطر سرقت، خرابکاری یا آسیب دیدن وسیله نقلیه متقاضی در هنگام پارک منظم در یک منطقه با جرایم بالا به طور قابل توجهی بیشتر از زمانی است که وسیله نقلیه به طور منظم در یک منطقه کم جرم پارک شده باشد.انتخاب نامطلوب ممکن است در مقیاس کوچکتر اتفاق بیفتد اگر متقاضی بیان کند که وسیله نقلیه هر شب در یک گاراژ پارک شده است، زمانی که واقعاً در یک خیابان شلوغ پارک شده است.

چگونه انتخاب نامطلوب را به حداقل برسانیم

هم فروشندگان و هم خریداران می توانند انتخاب نامطلوب را با افزایش دسترسی به اطلاعات کاهش دهند و در نتیجه عدم تقارن را به حداقل برسانند. برای مصرف کنندگان، اینترنت دسترسی را به شدت افزایش داده و هزینه ها را کاهش داده است. اطلاعات جمع آوری شده در قالب نظرات کاربران همراه با بررسی های رسمی تر توسط وبلاگ نویسان یا وب سایت های تخصصی اغلب رایگان است و به خریداران احتمالی در مورد مسائل مبهم در مورد کیفیت هشدار می دهد.

ضمانت‌نامه‌ها و ضمانت‌های ارائه‌شده توسط فروشندگان نیز می‌تواند کمک کند، و به مصرف‌کنندگان اجازه می‌دهد تا از یک محصول بدون ریسک برای مدت معینی استفاده کنند تا ببینند آیا نقص یا مشکلات کیفی دارد یا خیر و در صورت بروز هرگونه مشکلی بدون عواقب آن را برگردانند. قوانین و مقررات نیز می توانند کمک کنند، مانند قوانین لیمو در صنعت خودروهای دست دوم. مقامات نظارتی فدرال مانند سازمان غذا و دارو (FDA) نیز به اطمینان از ایمن و مؤثر بودن محصولات برای مصرف کنندگان کمک می کنند.بیمه‌گران با درخواست اطلاعات پزشکی از متقاضیان در قالب درخواست معاینات پیراپزشکی، استعلام از مطب پزشکان برای سوابق پزشکی و بررسی سابقه خانوادگی، انتخاب نامطلوب را کاهش می‌دهند. این به شرکت بیمه اطلاعات بیشتری می دهد که متقاضی ممکن است به تنهایی در افشای آنها ناکام باشد.

خطر اخلاقی در مقابل انتخاب نامطلوب

خطر اخلاقی خطری است که یکی از طرفین قراردادی را با حسن نیت منعقد نکرده است یا قبلاً جزئیات نادرستی در مورد دارایی ها، بدهی ها یا ظرفیت اعتباری خود ارائه کرده است.مانند انتخاب نامطلوب، خطر اخلاقی زمانی رخ می دهد که اطلاعات نامتقارن بین دو طرف وجود داشته باشد. با این حال، انتخاب نامطلوب زمانی اتفاق می‌افتد که اطلاعات متقارن قبل از معامله بین خریدار و فروشنده وجود نداشته باشد، و خطر اخلاقی پس از انجام معامله رخ می‌دهد.

به عنوان مثال، در بخش بانکداری سرمایه گذاری، ممکن است مشخص شود که نهادهای نظارتی دولتی بانک های ورشکسته را نجات خواهند داد. در نتیجه، کارمندان بانک ممکن است برای به دست آوردن پاداش‌های سودآور، ریسک زیادی را متحمل شوند، زیرا بدانند که اگر شرط‌های مخاطره‌آمیز آنها به نتیجه نرسد، بانک به هر حال نجات خواهد یافت.

مشکل لیمو

مشکل لیمو به مسائلی اشاره دارد که در رابطه با ارزش یک سرمایه گذاری یا محصول به دلیل اطلاعات نامتقارن در اختیار خریدار و فروشنده ایجاد می شود.مشکل لیمو در یک مقاله تحقیقاتی با عنوان "بازار "لیموها: عدم قطعیت کیفیت و مکانیسم بازار" که در اواخر دهه 1960 توسط جورج A. Akerlof، اقتصاددان و استاد دانشگاه کالیفرنیا، برکلی نوشته شد، مطرح شد. 1 عبارت برچسبی که مشکل را شناسایی می کند از نمونه ماشین های دست دومی است که آکرلوف برای نشان دادن مفهوم اطلاعات نامتقارن، به عنوان خودروهای دست دوم معیوب استفاده می کرد. معمولاً به آنها لیمو می گویند.

نکته اصلی این است که به دلیل انتخاب نامناسب، تنها خودروهای دست دوم باقی مانده در بازار در نهایت لیمو خواهد بود.مشکل لیمو در بازار برای محصولات مصرفی و تجاری و همچنین در عرصه سرمایه گذاری وجود دارد که مربوط به تفاوت در ارزش درک شده سرمایه گذاری بین خریداران و فروشندگان است. مشکل لیمو در بخش های مالی از جمله بازارهای بیمه و اعتبار نیز رایج است. به عنوان مثال، در حوزه مالی شرکت، وام دهنده اطلاعات نامتقارن و کمتر از حد ایده آل در مورد اعتبار واقعی یک وام گیرنده دارد.

چرا به آن می گویند انتخاب نامطلوب؟

«سوء» به معنای نامطلوب یا مضر است. بنابراین انتخاب نامطلوب زمانی اتفاق می‌افتد که گروه‌های خاصی در معرض خطر بالاتری هستند زیرا اطلاعات کاملی از شرایط نامطلوب ندارند. در واقع، آنها اغلب دقیقاً به این دلیل انتخاب می شوند که وارد یک معامله شوند.

انتخاب نامطلوب چگونه بر بازارها تأثیر می گذارد؟

انتخاب نامطلوب از عدم تقارن اطلاعاتی ناشی می شود. در تئوری اقتصادی، بازارها کارآمد فرض می شوند و همه اطلاعات کامل و «کامل» دارند. هنگامی که برخی اطلاعات بیشتری نسبت به دیگران دارند، می توانند از کسانی که اطلاعات کمتری دارند، اغلب به ضرر خود استفاده کنند. این ناکارآمدی بازار را ایجاد می کند که می تواند قیمت ها را افزایش دهد یا از وقوع معاملات جلوگیری کند.

نمونه ای از انتخاب نامطلوب در تجارت و سرمایه گذاری چیست؟

در بازارهای سهام، برخی عدم تقارن های اطلاعاتی طبیعی وجود دارد. برای مثال، شرکت‌هایی که سهام منتشر می‌کنند، قبل از اینکه عموم مردم بدانند، اطلاعات بیشتری در مورد مالی و درآمد داخلی خود دارند. این می‌تواند منجر به مواردی از معاملات داخلی شود، که در آن افراد آگاه از معاملات سهام قبل از اعلام عمومی سود می‌برند، که یک عمل غیرقانونی است.عدم تقارن دیگر شامل موجودی های بازارسازان و برخی از معامله گران نهادی است. در حالی که دارندگان بزرگ سهام یک شرکت عمومی می شوند، این اطلاعات فقط به صورت فصلی منتشر می شود. این بدان معناست که این بازیگران در بازار ممکن است یک "تبر برای خرد کردن" خاص داشته باشند - به عنوان مثال، تمایل یا نیاز شدید به خرید یا فروش - که توسط عموم سرمایه‌گذاران شناخته شده نیست.