سرمایه پرداختی اضافی (APIC) چیست؟
سرمایه پرداخت شده اضافی (APIC) یک اصطلاح حسابداری است که به پولی اطلاق می شود که سرمایه گذار بالاتر و فراتر از قیمت اسمی سهام می پردازد.APIC که اغلب به عنوان "سرمایه مشاركت شده مازاد بر اسم" نامیده می شود، زمانی اتفاق می افتد كه سرمایه گذار سهام تازه منتشر شده را مستقیماً از یك شركت در مرحله عرضه اولیه آن (IPO) خریداری می كند. APIC كه در بخش حقوق صاحبان سهام (SE) طبقه بندی می شود. ترازنامه، به عنوان یک فرصت سود برای شرکت ها در نظر گرفته می شود، زیرا منجر به دریافت وجه نقد مازاد از سهامداران می شود.
نکات کلیدی
- سرمایه پرداخت شده اضافی (APIC) تفاوت بین ارزش اسمی یک سهام و قیمتی است که سرمایه گذاران در واقع برای آن می پردازند.
- سرمایه گذار برای اینکه بخش «اضافی» سرمایه پرداخت شده باشد، باید سهام را مستقیماً از شرکت در طول عرضه اولیه سهام بخرد.
- APIC معمولاً به عنوان حقوق صاحبان سهام در ترازنامه ثبت می شود.
- با این حال، وجه نقد حاصل از فروش سهام (هم ارزش اسمی و هم APIC) در بخش دارایی ترازنامه ثبت می شود.
- APIC یک راه عالی برای شرکت ها برای تولید پول نقد بدون نیاز به دادن هیچ گونه وثیقه ای در ازای آن است.
سرمایه پرداختی اضافی (APIC) چگونه کار می کند
در طول عرضه اولیه سهام خود، یک شرکت حق دارد هر قیمتی را که مناسب می بیند برای سهام خود تعیین کند. در همین حال، سرمایه گذاران ممکن است انتخاب کنند که هر مبلغی بالاتر از این ارزش اسمی اعلام شده قیمت سهام، که APIC را ایجاد می کند، بپردازند. این APIC به عنوان مازاد مشارکت نیز شناخته می شود.فرض کنید در مرحله عرضه اولیه سهام، شرکت ویجت XYZ یک میلیون سهم سهام با ارزش اسمی هر سهم 1 دلار منتشر می کند و سرمایه گذاران برای سهام 2، 4 و 10 دلار بالاتر از ارزش اسمی پیشنهاد می دهند. اجازه دهید فرض کنیم که این سهام در نهایت به قیمت 11 دلار به فروش می رسد و در نتیجه شرکت را 11 میلیون دلار می کند.
در این مثال، APIC 10 میلیون دلار است (11 میلیون دلار منهای ارزش اسمی 1 میلیون دلار). بنابراین، ترازنامه شرکت 1 میلیون دلار به عنوان "سرمایه پرداخت شده" و 10 میلیون دلار به عنوان "سرمایه پرداخت شده اضافی" درج شده است.هنگامی که سهام در بازار ثانویه معامله می شود، سرمایه گذار ممکن است هر آنچه را که بازار متحمل می شود بپردازد. هنگامی که سرمایه گذاران سهام را مستقیماً از یک شرکت خاص خریداری می کنند، آن شرکت وجوه را به عنوان سرمایه پرداخت شده دریافت می کند و نگه می دارد. اما پس از آن زمان، زمانی که سرمایه گذاران سهام را در بازار آزاد خریداری می کنند، وجوه تولید شده مستقیماً به جیب سرمایه گذارانی می رود که موقعیت خود را می فروشند.APIC فقط در عرضه اولیه اولیه (IPO) ثبت می شود. تراکنش هایی که پس از IPO رخ می دهد، حساب APIC را افزایش نمی دهد.
ملاحظات خاص
APIC به طور کلی در بخش SE ترازنامه رزرو می شود. هنگامی که یک شرکت سهام صادر می کند، دو ورودی در بخش حقوق صاحبان سهام وجود دارد: سهام عادی و APIC. کل وجه نقد تولید شده توسط IPO به عنوان بدهی و سهام عادی و APIC به عنوان اعتبار ثبت می شود. توجه داشته باشید که وجه نقد ثبت شده در بخش دارایی ترازنامه گزارش می شود، در حالی که سهام عادی و APIC در بخش حقوق صاحبان سهام ترازنامه گزارش می شود.
فرمول APIC این است:
APIC = (قیمت انتشار – ارزش اسمی) x تعداد سهام خریداری شده توسط سرمایه گذاران2
ارزش همتراز
با توجه به این واقعیت که APIC نشان دهنده پولی است که بالاتر از ارزش اسمی یک اوراق بهادار به شرکت پرداخت می شود، لازم است درک کنیم که par در واقع به چه معناست. به بیان ساده، «par» نشان‌دهنده ارزشی است که شرکت در زمان عرضه اولیه سهام به سهام خود اختصاص می‌دهد، حتی قبل از اینکه بازاری برای اوراق بهادار وجود داشته باشد. ناشران به طور سنتی ارزش اسمی سهام را عمداً پایین می‌آورند - در برخی موارد به اندازه یک پنی به ازای هر سهم - به منظور جلوگیری از هرگونه مسئولیت قانونی احتمالی، که ممکن است در صورت کاهش ارزش سهام به زیر ارزش اسمی‌اش رخ دهد.
ارزش بازار
ارزش بازار قیمت واقعی یک ابزار مالی در هر زمان معین است. بازار سهام ارزش واقعی یک سهام را تعیین می کند که به طور مداوم با خرید و فروش سهام در طول روز معاملاتی تغییر می کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران بر اساس عملکرد شرکت و احساسات سرمایه‌گذار، از تغییر ارزش سهام در طول زمان کسب درآمد می‌کنند.
سرمایه پرداخت شده اضافی در مقابل سرمایه پرداخت شده
سرمایه پرداخت شده یا سرمایه مشارکتی، مقدار کامل وجه نقد یا سایر دارایی هایی است که سهامداران در ازای سهام به شرکت داده اند. سرمایه پرداخت شده شامل ارزش اسمی سهام عادی و ممتاز به اضافه هر مبلغی است که مازاد بر آن پرداخت شده است.سرمایه پرداختی اضافی، همانطور که از نام آن پیداست، فقط شامل مبلغ پرداختی مازاد بر ارزش اسمی سهام صادر شده در زمان عرضه اولیه سهام یک شرکت است.هر دوی این اقلام در کنار یکدیگر در بخش SE ترازنامه گنجانده شده اند.
مزایای سرمایه پرداخت شده اضافی
برای سهام عادی، سرمایه پرداخت شده شامل ارزش اسمی سهام و APIC است که ممکن است قبل از شروع انباشت سود انباشته، بخش قابل توجهی از سرمایه سهام شرکت را تامین کند. در صورتی که سود انباشته شروع به نشان دادن کسری کند، این سرمایه یک لایه دفاعی در برابر ضررهای احتمالی ایجاد می کند.مزیت بزرگ دیگر برای شرکتی که سهام منتشر می کند این است که هزینه ثابت شرکت را افزایش نمی دهد.
شرکت نیازی به پرداخت هیچ گونه پرداختی به سرمایه گذار ندارد. حتی سود سهام نیز مورد نیاز نیست. علاوه بر این، سرمایه گذاران هیچ گونه ادعایی نسبت به دارایی های موجود شرکت ندارند.پس از انتشار سهام برای سهامداران، شرکت مختار است از وجوه تولید شده به هر طریقی که انتخاب می کند استفاده کند، خواه این به معنای پرداخت وام، خرید دارایی یا هر اقدام دیگری باشد که ممکن است به نفع شرکت باشد.
چرا سرمایه پرداختی اضافی مفید است؟
APIC یک راه عالی برای شرکت ها برای تولید پول نقد بدون نیاز به دادن هیچ گونه وثیقه ای در ازای آن است. علاوه بر این، خرید سهام در IPO یک شرکت می تواند برای برخی از سرمایه گذاران بسیار سودآور باشد.
آیا سرمایه پرداخت شده اضافی دارایی است؟
APIC در بخش حقوق صاحبان سهام ترازنامه یک شرکت ثبت می شود. به عنوان اعتبار تحت حقوق صاحبان سهام ثبت می شود و به پولی اشاره دارد که سرمایه گذار بالاتر از قیمت اسمی سهام می پردازد. کل وجوه نقد تولید شده از APIC به عنوان بدهکار به بخش دارایی ترازنامه طبقه بندی می شود و اعتبارات مربوط به APIC و سرمایه عادی پرداخت شده در بخش حقوق صاحبان سهام قرار دارد.
چگونه سرمایه پرداخت شده اضافی را محاسبه می کنید؟
فرمول APIC APIC = (قیمت انتشار – ارزش اسمی) x تعداد سهام خریداری شده توسط سرمایه گذاران است.
چگونه سرمایه پرداخت شده افزایش یا کاهش می یابد؟
هرگونه انتشار جدید سهام ممتاز یا عادی ممکن است با ثبت ارزش مازاد، سرمایه پرداخت شده را افزایش دهد. سرمایه پرداخت شده را می توان با بازخرید سهام کاهش داد.